PDA

Xem phiên bản đầy đủ : Cổ phiếu cao su-cây ATM ở trong tủ nhà bác



huyen141292
28-03-2018, 17:42
Cổ phiếu cao su-cây ATM ở trong tủ nhà bác

Rất ít khi em hô giá đáy, nhưng vào lúc này em mạnh dạn phán giá cao su đang ở vùng đáy.

Ngày hôm nay sàn thượng hải đóng cửa ở giá 11450 CNY/ tấn, sàn TOCOM là 180.2 yên/kg. Và em khẳng định luôn đây là vùng đáy.

Thực ra vừa qua tình hình cao su vô cùng thê thảm nên giá ko tăng. Tình trạng là
- Dư cung : 2017 cung cầu cao su tự nhiên xấp xỉ nhau, nhưng có 300k tấn tồn kho từ 2016 chuyển sang nên vẫn dư cung. Và năm 2018 này cũng mở đầu bằng 300k tấn thừa kia.

- Cầu giảm : tàu khựa là nước có số lượng ô tô mới nhiều nhất thế giới. Nhưng vừa qua để đảm bảo môi trường mùa đông nên hàng loạt mỏ than đóng cửa, các nhà máy nhiệt điện, giấy, xi măng, phân bón …. Hoặc đóng cửa hoặc giảm 50% công suất, việc xây dựng bị dừng trong 6 tháng mùa đông. Điều đó khiến nhu cầu lốp xe thay thế vốn chiếm già nửa thị trường lốp bị đình đốn.

- Tồn kho cao : tồn kho cao từ kho hàng nhập khẩu, cho đến kho nguyên liệu nhà máy lốp tới tận kho các cửa hàng bán lốp.

- Cao su tổng hợp chèn ép: cao su tự nhiên và cao su tổng hợp có thể thay thế lẫn nhau ở mức nào đó, nhất là với lốp xe con. Giá dầu chưa tới 70 trump/ thùng thì cao su tự nhiên vẫn bị đẩy khỏi giá bán hàng. Thậm chí giá dầu vượt 70 thì vẫn cần 6 tháng để tiêu hết lô hàng tồn, sau đó mới có tác động tới giá. Chỉ khi giá dầu vượt 80 thì lượng mới biến thành chất, cao su tự nhiên quay lại chèn ép cao su tổng hợp.

Tuy nhiên ngay cả cao su tự nhiên dư cung, ngay cả giá dầu ko vượt ổn định 80 trump/ thùng thì tương lai của nó vẫn rất tươi sáng. Cứu tinh của cao su tự nhiên lại là cao su tổng hợp.

Nguyên nhân nằm ở qui trình sản xuất butadiene, nguyên liệu đầu vào của cao su tổng hợp. Butadiene sản xuất đồng hành với ethylene hay methanol theo tỉ lệ 1 butadiene thì có 6kg chất kia. Vừa qua ethylene được giá , lợi nhuận tăng gấp đôi nên các nhà máy chạy hết công suất đáp ứng nhu cầu ethylene nhưng lại khiến butadiene bị dư thừa. Butadiene đòi hỏi bảo quản ở -70 độ, nếu ko sẽ bay hơi hết, vì thế các nhà máy bán đổ bán tháo butadiene ( dùng lợi nhuận ethylene để bù lại). Kết quả là butadiene rẻ rề đè giá cao su tự nhiên xuống.

Nay cách mạng khí đá phiến có sản phẩm ethylene chỉ = 40% giá thành so với lọc hóa dầu. Lọc hóa khí càng sản xuất nhiều thì ethylene từ thiếu thành thừa nên sẽ phải giảm lượng , và butadiene đồng hành cũng sẽ giảm đi, qua đó đẩy giá cao su tự nhiên lên.

Trước kia em dự tính cao su tự nhiên sẽ có giá 270 yên/kg vào tháng 11/2017. Tuy nhiên 3 trận bão và bất đồng giữa đảng dân chủ- cộng hòa khiến ko bổ nhiệm được người đứng đầu ban phê duyệt đường ống. Kết quả toàn bộ qui trình sản xuất ethylene từ khí đá phiến bị đẩy lùi lịch trình 1 năm. Dù sao bắt đầu từ 2018, các nhà máy lọc hóa khí đi vào vận hành, ethylene sẽ dư cung nên sản xuất ít đi. Butadiene đồng hành từ thừa thành thiếu, và cao su tự nhiên lại phải tràn sang bù đắp chỗ thiếu đó nên giá tăng dần.

Chúng ta hãy cùng chờ xem tác động đó. Còn chuyện nội các Thái lan dự kiến gom 200k tấn cao su tự nhiên để hỗ trợ giá thì ko có tác động lâu dài, hiệu quả ko cao nên em ko tính lâu dài với nó.

Tím váy lại : cao su sẽ nổi sóng và sóng này kéo dài tới 2020, nghỉ chút chút lại từ 2022 đến 2025,

Này thì a Dâm, đồ cho thuê nick

Silent
29-03-2018, 02:01
Sao bạn Huyền không nhét cái cao su này cùng với cái Dầu cùng trong một mục Kiến thức chứng khoán cho dễ tìm.

huyen141292
05-04-2018, 21:16
Từ góc độ dài hạn, mâu thuẫn giữa cung và cầu cao su tự nhiên trên thế giới năm nay vẫn còn tương đối lớn. Theo báo cáo mới nhất của ANRPC, sản lượng cao su thiên nhiên toàn cầu năm nay đạt 13,778 triệu tấn, tăng 3,7% so với cùng kỳ, trong đó sản lượng của các nước thành viên ANRPC tăng 2,7%;

Năm nay, tiêu thụ cao su thiên nhiên toàn cầu đạt 13,355 triệu tấn, tăng 2,4% so với cùng kỳ năm trước, trong đó tiêu dùng của các nước thành viên ANRPC tăng 2,2%.

Như vậy riêng cung cầu năm nay với cao su tự nhiên là dư cung 420k tấn, thêm tồn kho năm ngoái chuyển sang 300k tấn nữa, tổng cộng dư cung 720k tấn.

Do đó kế hoạch 3 nước tiết giảm 350k tấn chưa đủ đảm bảo cân bằng cung cầu. Điều này khiến giá cao su giảm mạnh.

Hiện trước mắt, thị trường cao su chỉ trông mong vào công suất nhà máy lốp ở tàu đứng ở tỉ lệ > 72% với lốp radial bố thép và >74% với lốp mành chéo. Cứu binh từ khí đá phiến mĩ đến khá chậm rãi.

huyen141292
15-04-2018, 15:59
Ngày 9/4 dây chuyền Butadiene công suất 6. 5 vạn tấn /năm của cty Thần Hoa Ninh Môi bất ngờ dừng hoạt động, trước mắt không xác định thời gian quay lại . Do đó đã làm giá cao su tạm thời tăng. Tuần sau giá cao su tăng dần 1000 CNY/ tấn hay 12 yên/kg đến giữa tháng 5 , sau đó giá lại giảm.


Về tổng thể, nguồn cung cao su vẫn cao. Nhu cầu xe tải tạm tăng do vừa bắt đầu mùa sản xuất sau giai đoạn giảm công suất để bảo vệ môi trường mùa đông. Nhưng đến giữa tháng 5 là cung lại vượt cầu, giá cao su sẽ giảm.


Mọi hi vọng trông chờ vào người Thái triển khai kế hoạch hạn chế xuất khẩu 200 ngàn tấn cao su. Nhưng cho tới lúc này nội các Thái vẫn chưa phê duyệt. Chắc chờ ăn tết Songkran xong thì mới kí tá.


Nhân tố quan trọng nhất để tăng giá cao su là dây chuyền lọc hóa khí đá phiến đang phát huy ở bên mĩ. Nó đã đạp giá ethylene xuống 400 trump/tấn và sẽ còn đạp tiếp. Hiện chênh lệch giá ethylene giữa mĩ và đông bắc á là 900 trump/ tấn. Với cước phí vận chuyển chỉ 400 trump /tấn , một khi con đường vận chuyển khơi thông là giá ethylene bắt đầu giảm.


Tất nhiên nước mĩ ko xuất khẩu thẳng ethylene vào tàu khựa, đề phòng chiến tranh thương mại. Nhưng sẽ xuất vào Hàn quốc và Nhật bản. Một khi sản phẩm hạ lưu từ 2 quốc gia này xuất vào tàu khựa hay Đông nam Á , giá ethylene ở tàu buộc phải giảm theo. Từ đó giá cao su ko thấp hơn 300 yên/kg.


Tuy nhiên quá trình này hiện gặp 2 trở ngại: tốc độ đóng hạm đội VLEC chuyên chở ethylene và đặt đường ống đến nhà máy lọc hóa khí. Một khi đường ống lắp đặt xong, giá thành ethylene nước mĩ còn giảm nữa. Bất điồng giữa 2 đảng Dân chủ và Cộng hòa đã làm tê liệt Ủy ban phê chuẩn việc đặt đường ống này. Từ đó thay đổi kịch bản của chúng em, kéo dài thêm gần 1 năm.


Wait and see

huyen141292
16-04-2018, 16:47
Hôm nay cao su sàn thượng hải về 11135 CNY/tấn, TOCOM về 179.2 yên/kg.

Căn cứ có thêm 6 vạn người vào hóng cao su, có lẽ đay là đáy. Đêm nay cao su lại tăng.

huyen141292
19-04-2018, 15:40
Cao su thượng hải khởi nghĩa. Lượng đã biến thành chất, gần nửa triệu nhà đầu tư thấy cao su rẻ đã xúm vào hóng heart. Hôm nay có hơn vạn người đã giải ngân, khiến tổng thanh khoản lên gần 10 triệu tấn, gấp 3 trung bình tháng vừa rồi

huyen141292
20-04-2018, 14:18
Mấy hôm nay cao su tăng giá, nhưng nền tảng cung cầu của nó chưa được cải thiện. Vì thế sự tăng giá này chỉ là phản ứng của thị trường với việc ngân hàng TW PBOC nới lòng tiền tệ, cho phép giảm mức dự phòng.

Có lẽ sang tuần cao su lại giảm

huyen141292
06-05-2018, 21:19
naphtha Nhật Bản CNF : giá trung bình tuần tăng lên 4 Mĩ kim, là 630 Mĩ kim_tấn
Ethylene giá trung bình tuần giảm xuống 43 Mĩ kim, là CFR đông bắc á 1273 Mĩ kim_tấn
Ethylene trước mắt chênh lệch giá với naphtha 640 Mĩ kim_tấn, so sánh một tuần trước giảm xuống 50 Mĩ kim_tấn, nhiều hơn so với mức trung bình lịch sử là 460 Mĩ kim_tấn.


Như vậy ảnh hưởng khí đá phiến mĩ bắt đầu hiện ra. Ethylene bắc mĩ đã rẻ hơn ethylene châu á 1000 trump/ tấn. Do vận chuyển ethylene gặp khó khăn nên trước mắt nó mới tác động thông qua dạng sản phẩm polyethylene, làm giảm nhu cầu với ethylene, qua đó hạ giá ethylene.


Khi naphtha đạt 800 trump/ tấn , lượng sẽ biến thành chất, lợi nhuận của ethylene còn quá mỏng tầm 200-300 trump/ tấn, ko đủ bù lỗ cho butadiene. Khi đó người ta sẽ phải lọc hóa dầu theo sản phẩm khác, tiết cung butadiene khiến giá cao su tăng.


Trước mắt, do dây truyền Trấn Hải bảo dưỡng định kì, giá cao su tuần đang có xu thế tăng.

huyen141292
14-05-2018, 14:08
Tuần vừa rồi cao su nhân tạo tăng giá đã đẩy giá cao su tự nhiên lên. Đó là vì dây chuyền Butadiene Dương Tử BASF 13 vạn tấn năm ngày 19 tháng tư ngừng chạy để bảo dưỡng định kì, đồng thời bởi vì một bộ phận nguồn cung cấp vận chuyển sang mĩ , noi có giá ao hơn 1000 trump/ tấn đã khiến cho cung ứng Châu Á càng thêm căng thẳng. Ước chừng ngoài nguồn cung cấp 5000 tấn Hàn quốc vào nửa cuối tháng 5 sẽ đến Mỹ quốc, có nguồn cung cấp 3800 tấn khác của Singapore đầu tháng 6 sẽ lên đường sang mĩ. Thêm vào đó dây chuyền khử hidro 10 vạn tấn năm Sơn Đông Khẩn Lợi liên tục bị dừng chạy, thời gian quay lại không rõ. Giai đoạn hai của dây chuyền chưng cất Butadiene Trung Hải Shell công suất 14. 5 vạn tấn năm mới thử vận hành vào đầu tháng 5, trước mắt chỉ đạt áng chừng 40% công suất.


Như vậy ảnh hưởng có 2 loại : nước mĩ hút hàng sang do châu Âu cũng hụt cung và bảo dưỡng định kì. Khi cả châu Á và châu Âu bảo dưỡng xong, đà tăng của cao su tự nhiên sẽ bị chặn lại.